2011年上半年我國鈦精礦市場運行情況分析

中國產業(yè)研究報告網訊：

    內容提要：我國鈦白粉行業(yè)產能集中度較低，小企業(yè)數量較多而總體產能龐大，這些小企業(yè)的原料采購模式以短期采購市場現(xiàn)貨為主，且生產較為盲目，導致出現(xiàn)2011 年上半年大量生產，下半年減產停產的情形，使得短期內鈦精礦現(xiàn)貨需求量大起大落，進而導致鈦精礦價格的劇烈波動。

    2010-2012年中國鈦精礦行業(yè)市場分析及投資前景預測報告  

    2. 1 中國鈦精礦需求形勢

    自2001 年以來，我國經濟處于高速增長期，除2008 年受經濟危機影響之外，我國對鈦精礦的需求呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢。2010 年，我國對鈦精礦及金紅石的實際消耗量接近400 × 104 t。其中，鈦白粉行業(yè)的消耗量最大，在( 320 ～330) × 104 t，占總量的83%; 而海綿鈦生產所需的鈦精礦及金紅石用量在28 × 104 t 左右，占總量的7%，比例較小; 此外，電焊條行業(yè)鈦精礦及金紅石用量占總量的8%; 鈦鐵合金及其他行業(yè)占總用量的2%。由于鈦白粉行業(yè)的用量占總用量的絕大多數，因此，鈦白粉行業(yè)的波動對鈦精礦市場的影響較大。而2011 年鈦精礦的需求量預計將超過410 × 104 t。

    相關數據顯示，在未來5 年內，中國鈦白粉產能將由目前的220 × 104 t /a 增加到438 × 104 t /a，年增長率在17%以上，僅鈦白粉產業(yè)對鈦精礦需求量在2015 年將達到690 × 104 t 以上。若再加上海綿鈦等行業(yè)的需求量，預計2015 年我國對鈦精礦的總需求量在750 × 104 t 以上，與2010 年相比漲幅高達104%，顯著高于供應量增長速度。

    從世界范圍內看，國外鈦白粉擴張計劃并不像國內這般火熱，僅杜邦公司公布了未來5 年內實現(xiàn)增產35 × 104 t /a 的計劃，而其他公司都對增產持謹慎態(tài)度。未來5 年內鈦白粉的大部分增產項目都在中國( 中國的增長量占全世界增長總量的45%) ，這是發(fā)展中國家城市化進程所引起的必然結果( 發(fā)展中國家鈦白粉市場會急速膨脹，而歐美國家鈦白粉需求則相對穩(wěn)定) 。但是，我國鈦白粉產能的盲目擴大與開工率的不穩(wěn)定必將導致國內及國際鈦精礦現(xiàn)貨價格的劇烈波動。這都將對高鈦渣與海綿鈦的生產造成不良影響。

    2. 2 我國鈦精礦供給狀況

    從上面分析可以看到，我國對鈦精礦有著巨大的需求，但我國的鈦精礦供應形勢嚴峻。攀枝花地區(qū)是我國最大的鈦精礦產地，占國內總產量的46%; 云南次之，占總產量的32%。但上述兩地多為釩鈦磁鐵礦，品位低，雜質含量高，不適合作為海綿鈦及高品質鈦白粉產品的原料。目前，以這兩個地區(qū)所產鈦精礦生產出的高鈦渣一般品位在87%～88%，而用于四氯化鈦及海綿鈦生產的高鈦渣一般要求其品位在90%～92%。海南及兩廣地區(qū)鈦精礦以砂礦為主，品位較高，既可用于生產海綿鈦，也可用于生產鈦白粉。但由于近兩年過度開采及環(huán)境保護等原因，上述地區(qū)鈦精礦產量有所下降。2011年廣西及海南兩地的鈦精礦產量只占國內總產量的20%左右。國產鈦精礦無法滿足國內的需求，每年都要從國外進口大量的鈦精礦。2010 年，我國進口鈦精礦總量超過200 × 104 t，占我國需求量的50%以上。尤其是從越南、印度、澳大利亞等地區(qū)進口的數量較多，越南礦占我國進口總額的42%、印度礦占21%、澳洲礦占18%。2011 年前8 個月我國從越南進口的鈦精礦占進口總量的39%，比例與2010年相比有所下降，這主要是由于2011 年5 月末越南政府出臺了限制向中國出口鈦礦的政策。盡管如此，越南鈦礦依然在我國占有很大的市場份額，其供給形勢的變化對我國鈦精礦價格也具有較大的影響。

    此外，由于2011 年上半年國內鈦精礦供應緊張，國內礦商也逐漸嘗試從馬來西亞、馬達加斯加等國家尋找新的供應渠道，但若想使之成為穩(wěn)定的供應商，還需假以時日。

    在我國眾多的鈦精礦供應地中，越南鈦礦市場尤其值得關注。根據瑞道金屬網統(tǒng)計的數據，2010年我國鈦精礦總供應量接近400 × 104 t，其中從越南進口83. 8 × 104 t，從印度進口41. 6 × 104 t，從斯里蘭卡進口5. 5 × 104 t。由于印度和斯里蘭卡的鈦精礦價格多以越南礦的價格標定，因此越南鈦礦的價格左右著我國約三分之一鈦精礦供給面的價格，它的每次價格波動都會給我國鈦礦市場帶來影響。越南的鈦礦市場表面上是市場經濟模式，但實際上會受越南政府政策制約，每年都需要政府下發(fā)批文才能對外出口。由于近年越南一直在出口鈦礦，進口鈦白粉等深加工產品，政府希望國內企業(yè)能發(fā)展鈦礦的深加工產業(yè)。但由于當前扶植政策缺乏力度，無法調動企業(yè)積極性，鈦礦深加工產業(yè)發(fā)展停滯不前。

    而越南政府宣布從2012 年起停止對中國出口原礦，若此政策如期執(zhí)行，將會對我國鈦礦的供給面帶來極大的沖擊。

    隨著我國鈦產業(yè)的發(fā)展，尤其是高檔產品的市場份額逐漸增多，在今后的幾年里，我國對國外鈦精礦的依賴程度將越來越高。在可以預見的時間里，國外鈦精礦的供給量將占我國總需求量的60%以上。

    2. 3 鈦精礦價格走勢分析

    2010 年1 月至2011 年9 月中國鈦精礦和鈦白粉價格走勢，鈦白粉行業(yè)對鈦礦價格有著顯著的影響，兩者的價格走勢總體上保持一致。

    2011 年3 月份開始，我國鈦白粉市場突然發(fā)力，各鈦白粉廠家紛紛提高開工率，導致對鈦精礦現(xiàn)貨的短期需求迅速膨脹，進而引起了鈦精礦價格一路上揚。此外，2011 年上半年越南政府出臺的限制向我國出口鈦礦的政策以及澳洲的自然災害均對鈦精礦價格上漲起到了推波助瀾的作用，導致我國鈦精礦平均價格由年初的1 100 元/t 上漲到7 月份的3300 元/t，上漲2 倍。其中，3—5 月鈦精礦價格的變化頻率最高，幾乎每周都有一次漲價。而7 月末之后，隨著鈦白粉市場的轉冷，鈦精礦價格也逐漸回落，國慶之后降到了2 500元/t 左右。

    我國鈦白粉行業(yè)產能集中度較低，小企業(yè)數量較多而總體產能龐大，這些小企業(yè)的原料采購模式以短期采購市場現(xiàn)貨為主，且生產較為盲目，導致出現(xiàn)2011 年上半年大量生產，下半年減產停產的情形，使得短期內鈦精礦現(xiàn)貨需求量大起大落，進而導致鈦精礦價格的劇烈波動。

    我國2010 年鈦白粉企業(yè)開工率在67%左右，而2011 年上半年企業(yè)的開工率最高超過90%，下半年又再度回落到60% 左右。而國外鈦白粉生產企業(yè)由于擁有縝密的生產計劃，全年開工率大體保持穩(wěn)定，且原料采購以與礦山簽訂長期協(xié)定為主，能保證穩(wěn)定的原料供給。