2011年中國成品油市場發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：2011年上半年，我國三大類成品油（汽油、煤油、柴油）表觀消費(fèi)量達(dá)到1.27億噸，同比增長8.1%，較2010年全年增速放緩3.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，柴油消費(fèi)量為8089萬噸，同比增長8%；汽油消費(fèi)量為3744萬噸，同比增長8.3%；煤油消費(fèi)量為845萬噸，同比增長8.4%。成品油消費(fèi)增速穩(wěn)中趨緩，這既與經(jīng)濟(jì)增長、部分刺激政策退出和貨幣政策收緊有關(guān)，又與主要用油行業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)密切相關(guān)。上半年原油加工量和成品油產(chǎn)量同步增長，成品油產(chǎn)量增速與消費(fèi)量增速相當(dāng)，供需基本平衡。下半年，世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇面臨的風(fēng)險(xiǎn)增多，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將穩(wěn)中趨降，汽車、房地產(chǎn)兩大消費(fèi)支柱產(chǎn)業(yè)難有明顯起色，成品油需求增長將顯著回落。預(yù)計(jì)下半年我國成品油表觀消費(fèi)量為1.36億噸，同比增長5%，增速較上半年下降3個(gè)百分點(diǎn)；成品油產(chǎn)量約為1.35億噸，與市場需求量基本相當(dāng)，全國成品油市場將保持供需基本平衡的態(tài)勢。 

    2011-2015年中國成品油市場運(yùn)行態(tài)勢與發(fā)展趨勢研究報(bào)告 

    一、上半年國內(nèi)成品油供需現(xiàn)狀

　　1.成品油消費(fèi)同比增加8.1%，接近10年平均水平

    根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2011年上半年，國內(nèi)三大類成品油（汽油、煤油、柴油）表觀消費(fèi)量為1.27億噸，同比增長8.1%，較2010年全年增速放緩3.7個(gè)百分點(diǎn)，與近10年年均8.4%的增長水平相當(dāng)。

    2.三大類成品油消費(fèi)增幅相當(dāng)，二季度柴油消費(fèi)增速回落明顯

    2011年上半年，部分高耗能行業(yè)生產(chǎn)大幅反彈（尤其是一季度），拉動(dòng)柴油消費(fèi)至8089萬噸，同比增長8%。受2009年、2010年汽車銷量分別大幅增長45%和32%的累積效應(yīng)影響，2011年上半年汽油消費(fèi)逐步趨旺，消費(fèi)量達(dá)到3744萬噸，同比增長8.3%，較2010年7.4%的增速提高近1個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)柴汽比為2.16，低于2010年2.21的水平。煤油消費(fèi)845萬噸，同比增長8.4%。從上半年各季度消費(fèi)情況來看，柴油消費(fèi)增長呈放緩跡象，二季度同比增長5%，較一季度增速放緩6.5個(gè)百分點(diǎn)；汽油消費(fèi)量二季度同比增長10.4%，較一季度增速提高4.2個(gè)百分點(diǎn)，為近三年季度最高增幅，汽油消費(fèi)逐步趨強(qiáng)。

    3.原油加工量和成品油產(chǎn)量同步增長，供需基本平衡

    上半年，國內(nèi)僅有長嶺石化等個(gè)別煉廠有擴(kuò)建能力投產(chǎn)，合計(jì)增加原油加工能力450萬噸，比去年同期少增加近600萬噸。但受年初以來國際油價(jià)快速攀升后高位持穩(wěn)，以及國內(nèi)成品油消費(fèi)趨旺的拉動(dòng)，煉油企業(yè)紛紛提高加工量，全國煉廠平均開工率達(dá)到90%，較2010年同期上升34個(gè)百分點(diǎn)。上半年國內(nèi)共加工原油2.2億噸，同比增長7.9%；成品油產(chǎn)量達(dá)到1.3億噸，同比增長8.1%，與原油加工量增長基本同步；成品油產(chǎn)量增速與消費(fèi)量增速也相當(dāng)，供需基本平衡。

    4.凈出口局面延續(xù)，但數(shù)量少于2010年同期水平

    上半年，我國進(jìn)口成品油412萬噸，出口691萬噸，凈出口量為279萬噸，延續(xù)了2008年四季度以來進(jìn)口小于出口的局面。2010年四季度國內(nèi)柴油供應(yīng)偏緊的狀況在今年一季度仍未完全緩解，加上3、4月份部分地區(qū)汽油資源緊張，造成上半年成品油凈出口量較2010年同期的539萬噸大幅減少，降幅達(dá)到48%。

    5.年初成品油庫存快速補(bǔ)充，3月份以后穩(wěn)中趨降 

    受2010年四季度柴油供應(yīng)偏緊的影響，2010年12月末，國內(nèi)成品油庫存僅為1167萬噸，較上年同期下降10%。2011年初，成品油資源補(bǔ)庫需求較為迫切，1、2月份全國庫存量環(huán)比分別提高了171萬噸、223萬噸，庫存增長速度為近年同期最快水平。3月份之后，“春耕”、物流運(yùn)輸、工礦企業(yè)開工等用油需求逐步啟動(dòng)，成品油庫存呈現(xiàn)穩(wěn)中趨降態(tài)勢，6月末達(dá)到1356萬噸，比去年同期增加8.2%。 

    二、上半年國內(nèi)成品油市場特點(diǎn) 

    2011年上半年，國內(nèi)GDP同比增長9.6%，保持了平穩(wěn)較快增長，拉動(dòng)成品油消費(fèi)量同比增長8.1%，但經(jīng)濟(jì)增長和成品油消費(fèi)增長均呈減速跡象。這既與部分刺激政策退出和貨幣政策收緊有關(guān)，又與主要用油行業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)密切相關(guān)。上半年汽車銷售高位回落，但前兩年大量新增汽車對(duì)汽油消費(fèi)的支撐作用較為明顯。上半年柴油需求總體趨旺，消費(fèi)量同比增長8%。主要支撐因素：一是地方政府投資熱情高漲，全國固定資產(chǎn)投資增長保持25.6%的較高水平，工礦企業(yè)和物流運(yùn)輸用油保持穩(wěn)定增長；二是2010年大量新開工房屋建設(shè)項(xiàng)目延續(xù)到了2011年上半年，促使建筑用油仍然旺盛；三是上半年部分時(shí)段電力供需矛盾突出，發(fā)電用油也有明顯增加。

　　1.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長以穩(wěn)為主，支撐成品油需求基本面良好 

    上半年，我國投資保持旺盛，工業(yè)生產(chǎn)有所加快，但居民消費(fèi)熱情降低，進(jìn)出口增長顯著放緩。2010年延續(xù)下來的在建項(xiàng)目以及“十二五”新上項(xiàng)目的陸續(xù)實(shí)施，拉動(dòng)2011年上半年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長25.6%，較去年同期增速提高0.6個(gè)百分點(diǎn)，其中民間投資增長33.8%，明顯快于國有及國有控股投資增速；上半年全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長14.3%，增速比去年同期放慢3.3個(gè)百分點(diǎn)。但汽車、房地產(chǎn)限購政策導(dǎo)致相關(guān)消費(fèi)增速減緩，加之物價(jià)水平輪番走高，造成居民消費(fèi)支出增速下降，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長16.8%，比去年同期增速放慢1.4個(gè)百分點(diǎn)；人民幣持續(xù)升值、國際大宗初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格高位運(yùn)行以及國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，對(duì)我國的進(jìn)出口貿(mào)易增長帶來較大沖擊，進(jìn)出口總值同比增長25.8%，增速較去年同期下降17.3個(gè)百分點(diǎn)。 

    總體來看，上半年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然保持了以大規(guī)模投資為引擎的增長模式，一、二季度GDP同比分別增長9.7%和9.5%，經(jīng)濟(jì)增長總體較為穩(wěn)定，支撐了國內(nèi)成品油消費(fèi)保持旺盛。 

    2.汽車銷售高位回落，但前兩年大量新增汽車對(duì)汽油消費(fèi)的支撐作用較為明顯 

    2011年上半年，受購置稅減免、汽車下鄉(xiāng)等優(yōu)惠政策取消，日系車產(chǎn)量不足，部分大型城市出臺(tái)“治堵”政策，以及燃油價(jià)格攀升等多因素的負(fù)面影響，國內(nèi)汽車銷售增速大幅回落。上半年共銷售汽車936萬輛，同比增長3.8%，較2009年全年增速降低28.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，汽油車銷售746萬輛，同比增長5.5%，低于汽油消費(fèi)量增速3.2個(gè)百分點(diǎn)。 

    但2009年、2010年國內(nèi)汽車銷量分別實(shí)現(xiàn)了45%、32%的增長，其中汽油車增幅分別達(dá)到48%和43%，累計(jì)大量新增的汽車推動(dòng)保有量基數(shù)不斷抬高，2009年末、2010年末、2011年6月末國內(nèi)汽油車保有量同比分別增長23%、25%、24%，較2008年19%的增速都有明顯加快。2011年上半年，汽油消費(fèi)實(shí)現(xiàn)了8.3%的較快增長，主要原因是前兩年大量新增汽車的累計(jì)效應(yīng)所致，上半年汽車銷量增速大幅放緩對(duì)汽油消費(fèi)增長的影響在現(xiàn)階段并不明顯，但城市“治堵”和燃料成本上升確實(shí)造成汽車出行頻率下降。 

    3.工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)熱情高漲，支撐公路物流用油大幅增長 

    作為“十二五”開局之年，2011年地方政府投資熱情高漲，各省公布的2011年經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)均超過10%。國內(nèi)貨幣流動(dòng)性過剩以及輸入性通脹壓力較大，推動(dòng)國內(nèi)工業(yè)品價(jià)格持續(xù)攀升，上半年各月工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)同比增幅均在7%左右。在通脹預(yù)期刺激下，水泥、粗鋼等工業(yè)原材料產(chǎn)量同比增幅分別達(dá)到12.4%和9.2%。工業(yè)品供需兩旺推動(dòng)2011年上半年公路物流用油需求同比增長12%，達(dá)到4150萬噸，占同期柴油消費(fèi)總量的52%，較2010年全年份額提高2個(gè)百分點(diǎn)。 

    4.房地產(chǎn)投資保持高位，建筑用油持續(xù)旺盛 

    上半年，國內(nèi)商品房銷售面積同比增長13%，較去年同期增速降低2個(gè)百分點(diǎn)。這主要是受2011年初國家推出“新國八條”房地產(chǎn)市場調(diào)控措施以及2010年推出的商品房限購、清退非主營房地產(chǎn)央企等各項(xiàng)政策累積效應(yīng)的影響。但房屋終端銷售增長的放緩并未影響房地產(chǎn)投資和開發(fā)的增長：上半年國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)投資增長32.9%，高于固定資產(chǎn)投資增速7.3個(gè)百分點(diǎn)；商品房屋施工面積同比增長32%，高于去年同期增速3個(gè)百分點(diǎn)。 

    分析其原因，一是由于2010年新開工房屋施工面積同比增幅高達(dá)42%，大量新開工房屋建設(shè)項(xiàng)目延續(xù)到了今年上半年；二是房地產(chǎn)企業(yè)資金仍然充裕，上半年企業(yè)自籌資金同比增長31%，高于銀行貸款增速26個(gè)百分點(diǎn)；三是由于政府增加保障房資金支持，并將任務(wù)完成情況納入對(duì)地方政府的考核，上半年全國保障房開工率為56.6%，在很大程度上支撐了房地產(chǎn)投資的增長。根據(jù)房地產(chǎn)投資增長和商品房施工面積測算，上半年建筑施工柴油消費(fèi)量約為221萬噸，同比增長5%。 

    5.電力供需矛盾突出，發(fā)電用油明顯增加 

    上半年，由于企業(yè)對(duì)大宗商品價(jià)格上漲預(yù)期較強(qiáng)，以及政府“節(jié)能減排”政策執(zhí)行力度較2010年底有所放松，重工業(yè)特別是高耗能行業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)大幅反彈。工業(yè)增加值同比增長14.3%，其中重工業(yè)增加值同比增長14.7%，增速高于輕工業(yè)1.8個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，輸入型通脹造成國內(nèi)電煤價(jià)格快速上升，“市場煤”與“計(jì)劃電”價(jià)格倒掛現(xiàn)象較為突出；加之上半年來水偏少，造成電力供應(yīng)明顯不足，而工業(yè)用電量同比增長11.7%，部分工業(yè)用電需求由企業(yè)使用柴油發(fā)電進(jìn)行彌補(bǔ)。根據(jù)工業(yè)用電缺口和柴油發(fā)電單耗測算，上半年發(fā)電用油量約為153萬噸，同比增長32%。 

    6.航空出行增長乏力，煤油消費(fèi)增幅放緩 

    上半年，歐美主權(quán)債務(wù)問題拖累全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，其中美國第一季度GDP增長率為1.9%、二季度預(yù)估為2%，均遠(yuǎn)低于2010年第四季度3.1%的增幅。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力造成全球商務(wù)、旅游活動(dòng)增長放慢，民航國際周轉(zhuǎn)量同比僅增長4.6%，增幅較去年同期放慢58個(gè)百分點(diǎn)。上半年，國內(nèi)CPI同比增長5.4%，通脹壓力較大，居民更多地傾向于資產(chǎn)的保值增值，出行消費(fèi)活動(dòng)有所減少，旅游也缺乏類似“世博會(huì)”等焦點(diǎn)事件的推動(dòng)，民航國內(nèi)周轉(zhuǎn)量同比增長9%，增幅較去年同期減少8.2個(gè)百分點(diǎn)。上半年國內(nèi)煤油消費(fèi)量為846萬噸，同比增長8.6%，明顯低于去年同期15%的增速。 

    7.地方煉廠成品油產(chǎn)量大幅增加 

    上半年，山東地方煉廠平均開工負(fù)荷為44.2%，較2010年下半年下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。究其原因，一是原料成本上升造成煉油虧損加大；二是主營單位出于油品質(zhì)量安全的考慮，在部分時(shí)期限制外采地方煉廠資源。從地?zé)捈庸つ芰ψ兓瘉砜�，上半年包括東明石化、魯北化工等在內(nèi)的山東地方煉廠共計(jì)有480萬噸/年常減壓裝置投產(chǎn)。上半年山東地?zé)捁布庸ぴ��?645萬噸，生產(chǎn)成品油1271萬噸左右，同比增長20%，成品油資源量占全國的9.7%，比2010年全年提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。 

    三、下半年國內(nèi)成品油市場預(yù)測 

    2011年下半年，美國主權(quán)信用危機(jī)的負(fù)面影響可能擴(kuò)大，意大利、西班牙等歐元區(qū)國家的債務(wù)問題可能惡化，世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)較大。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，從緊的貨幣政策未見放松，經(jīng)濟(jì)增速仍將適度放緩。汽車、房地產(chǎn)兩大消費(fèi)支柱產(chǎn)業(yè)下半年難有明顯起色，預(yù)計(jì)成品油需求增長將顯著放慢。另外，下半年國際油價(jià)總體將面臨下行走勢，地方煉廠成品油產(chǎn)量將較上半年有明顯增加。2011年國內(nèi)沒有大型新建煉油項(xiàng)目投產(chǎn)，全年主營單位新增煉油能力僅接近1500萬噸，較往年同期偏少，下半年國內(nèi)成品油供需將保持基本平衡。 

    1.宏觀形勢分析

　�。�1）世界經(jīng)濟(jì)增速將穩(wěn)中趨降 

    2011年下半年，世界經(jīng)濟(jì)仍將平穩(wěn)復(fù)蘇，但全球性通脹和債務(wù)危機(jī)將使經(jīng)濟(jì)增速有所放緩。從全球格局來看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度仍不均衡。新興經(jīng)濟(jì)體投資和消費(fèi)熱情較高，但去年年末以來全球貨幣超發(fā)以及大宗商品價(jià)格過快上漲，迫使新興經(jīng)濟(jì)體貨幣政策進(jìn)入加息通道，下半年其經(jīng)濟(jì)增長將穩(wěn)中趨緩；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體總體上走出了衰退低谷，但失業(yè)率依舊高企，通脹率逐漸抬頭，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇推動(dòng)力有所減弱，將在經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹和財(cái)政赤字之間進(jìn)退維谷，經(jīng)濟(jì)增長面臨更多挑戰(zhàn)。總體看來，世界經(jīng)濟(jì)在平穩(wěn)復(fù)蘇的同時(shí)將面臨更多下行風(fēng)險(xiǎn)，國際貨幣基金組織（IMF）在6月份發(fā)布的最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)計(jì)，2011年全球經(jīng)濟(jì)增速在4.3%左右，較4月份的預(yù)測值下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。 

    （2）中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力逐步增強(qiáng)，總體增速將平穩(wěn)減緩 

    自2011年初以來，中國國內(nèi)通脹水平高企，貨幣政策回歸穩(wěn)健，經(jīng)濟(jì)增速穩(wěn)中趨降。但是目前的平穩(wěn)減速格局與金融危機(jī)后經(jīng)濟(jì)的大幅下滑有本質(zhì)區(qū)別。從勞動(dòng)力、電力需求等方面看，我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動(dòng)力較強(qiáng)，刺激政策的穩(wěn)步退出不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)大幅下滑。下半年，“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目的陸續(xù)上馬以及保障性住房建設(shè)的加速，將使我國投資仍保持較快增長；農(nóng)民收入提高將拉動(dòng)農(nóng)村市場消費(fèi)規(guī)模整體擴(kuò)張；世界經(jīng)濟(jì)的整體向好也將使我國外需保持相當(dāng)規(guī)模。7月份國內(nèi)PMI（制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)）為50.7%，環(huán)比僅回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，降幅較前3個(gè)月明顯縮窄，其中新訂單指數(shù)止跌回升。總體來看，預(yù)計(jì)下半年我國GDP增長9.2%，其中規(guī)模以上工業(yè)增加值增速將回落到13.6%。 

    2.相關(guān)用油行業(yè)需求預(yù)測

　　（1）汽車市場難有起色，車用油品需求增速放緩 

    下半年，不利于汽車市場回暖的負(fù)面因素較多。從乘用車市場來看，一是通脹水平仍將較高，預(yù)計(jì)三、四季度CPI同比分別增長5.3%和4.1%，較高的物價(jià)水平會(huì)吞噬居民的部分購車能力；二是2011年汽車廠商產(chǎn)量計(jì)劃偏高，全年汽車價(jià)格將處于下行通道（根據(jù)國家發(fā)改委監(jiān)測的各月汽車價(jià)格變化幅度測算，1－6月份國產(chǎn)汽車價(jià)格已經(jīng)累計(jì)下滑了1%），價(jià)格的持續(xù)走低將加重購車者的觀望情緒；三是下半年國家將提高節(jié)能汽車補(bǔ)貼的門檻，補(bǔ)貼車型預(yù)計(jì)減少10%；另外，去年下半年車市刺激政策結(jié)束前乘用車銷量基數(shù)較高，將拉低2011年下半年乘用車銷量增幅。從商用車市場來看，下半年信貸政策沒有明顯放松的跡象，將抑制工業(yè)企業(yè)購買汽車和擴(kuò)大生產(chǎn)；7月1日國家開始實(shí)施《公路安全保護(hù)條例》，對(duì)貨車超載的檢查和處罰力度將加大，將增加物流企業(yè)運(yùn)營成本，對(duì)用油增長帶來負(fù)面影響。 

    汽車研究部門預(yù)計(jì)，下半年汽車銷量為870萬輛左右，較上半年將有所減少，比去年同期亦減少3%，全年汽車銷量預(yù)計(jì)為1800萬輛，同比基本持平�？紤]到汽車銷量增長情況和報(bào)廢規(guī)律，預(yù)計(jì)年底汽車保有量將達(dá)到1.04億輛（不包括農(nóng)用車）。結(jié)合車型結(jié)構(gòu)變化及單耗變化等因素，預(yù)計(jì)下半年車用油品需求將達(dá)到8070萬噸，約占汽、煤、柴油總需求的60%，同比增長10%，增速較上年同期放緩5個(gè)百分點(diǎn)。 

    （2）農(nóng)業(yè)用油需求增速加快 

    上半年，國家已將全年農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼的90%下發(fā)到位，加上大量拖拉機(jī)接近或超過了更新期，推動(dòng)了上半年大中型拖拉機(jī)同比增長25%，增速較去年同期加快14個(gè)百分點(diǎn)。截至6月末，國內(nèi)農(nóng)機(jī)總動(dòng)力達(dá)到9.49億千瓦，同比增加5.7%，這部分新增農(nóng)機(jī)具將支撐下半年農(nóng)業(yè)用油穩(wěn)步增加。上半年農(nóng)村居民收入大幅提高，扣除價(jià)格因素后人均現(xiàn)金收入同比增長13.7%，這也有利于農(nóng)民購置農(nóng)機(jī)開展作業(yè)。另外，氣象部門預(yù)計(jì)今年下半年中國總體的氣候狀況是中等偏差，局地暴雨、階段性干旱等極端天氣發(fā)生概率偏高，也將推高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和農(nóng)業(yè)用油需求。根據(jù)相關(guān)指標(biāo)測算，預(yù)計(jì)下半年農(nóng)業(yè)用油需求約為1465萬噸，同比增長5%，增速較上半年增長1個(gè)百分點(diǎn)。 

    （3）工礦企業(yè)用油需求保持穩(wěn)定 

    在經(jīng)歷了上半年“去庫存化”之后，國內(nèi)工業(yè)企業(yè)有補(bǔ)庫需求；7月份新訂單指數(shù)結(jié)束了連續(xù)3個(gè)月的下降趨勢，環(huán)比上漲0.3個(gè)百分點(diǎn)；下半年水利設(shè)施、保障房、新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)⒊蔀槔瓌?dòng)投資增長的熱點(diǎn)，預(yù)計(jì)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速仍將高達(dá)25%左右；民間投資發(fā)揮的作用仍會(huì)逐步加大，為投資增長提供充足的資金支持。因此，下半年工業(yè)生產(chǎn)以穩(wěn)為主，預(yù)計(jì)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長13.6%，工礦企業(yè)用油需求量約為390萬噸，與上半年基本持平，同比增長8%。 

    （4）建筑施工用油增速放緩 

    中央政府要求全年1000萬套保障房必須在11月底前開工建設(shè)，并將建設(shè)進(jìn)度納入地方政府業(yè)績考核體系，國家發(fā)改委和銀監(jiān)會(huì)也出臺(tái)多項(xiàng)措施為保障房建設(shè)提供資金支持，預(yù)計(jì)下半年保障房建設(shè)進(jìn)度將會(huì)加快。如果按照每套面積6070平方米測算，2011年的保障房開工建設(shè)面積為6億7億平方米，相當(dāng)于2010年全年新開工商品住宅施工面積的50%左右，將有效地支撐下半年建材與建筑市場回暖。但同時(shí)，7月中旬國家出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控“新國五條”，對(duì)于已經(jīng)實(shí)施住房限購措施的城市繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)政策，對(duì)于房價(jià)上漲過快的二、三線城市也可能采取限購措施。預(yù)計(jì)下半年房地產(chǎn)企業(yè)商品房開發(fā)熱情將有所降溫，房地產(chǎn)投資增速適度放緩。綜合來看，預(yù)計(jì)下半年建筑用油需求仍將保持旺盛，根據(jù)相關(guān)指標(biāo)初步估計(jì)，建筑用油需求量為300萬噸，同比增長12%，增幅較上半年下降5個(gè)百分點(diǎn)。 

    （5）水運(yùn)用油穩(wěn)定增長 

    下半年，在全球貨幣流動(dòng)性寬裕的大環(huán)境下，人民幣升值步伐將會(huì)加快，不利于進(jìn)出口貿(mào)易的增長。但從進(jìn)口結(jié)構(gòu)來看，年初以來中國進(jìn)口高載重貨物的比重上升，例如上半年鐵礦石進(jìn)口數(shù)量同比增長8%，高于去年同期4個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)下半年這一特點(diǎn)仍將延續(xù)，支撐海運(yùn)柴油需求基本平穩(wěn)。從國內(nèi)水運(yùn)情況來看，電力聯(lián)合會(huì)預(yù)計(jì)，下半年中國電力供應(yīng)形勢依然偏緊，國內(nèi)煤價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步上漲，北煤南下水路運(yùn)輸將較為活躍。綜合各因素，預(yù)計(jì)下半年沿海主要港口貨物吞吐量同比增長9%，水路用油需求量接近320萬噸，同比小幅增長3%，與上半年增速持平。 

    （6）其他用油行業(yè) 

    下半年，鐵路基本建設(shè)投資計(jì)劃將被壓縮，全年將遠(yuǎn)低于年初制定的7000億元規(guī)模，不利于鐵路建設(shè)用油的增長，加上鐵路電氣化進(jìn)程繼續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)鐵路用油需求同比僅增長2%，較上半年增幅減少2個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)用車市場受到電動(dòng)摩托車、輕微型柴油車的替代影響，保有量和需求仍將逐步下降；受日本核泄漏以及多起海面漏油事件的影響，2011年的海洋漁業(yè)捕撈量將負(fù)增長，下半年漁業(yè)用油預(yù)計(jì)同比減少14%；從電力用油來看，國家將加大節(jié)能減排政策的執(zhí)行力度，保證全年節(jié)能目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，高耗能行業(yè)仍將受到拉閘限電的影響，加之中小企業(yè)資金仍然緊張，使用柴油發(fā)電的可能性降低，預(yù)計(jì)下半年發(fā)電用油同比減少24%；另外，居民商業(yè)活動(dòng)及旅游出行將日益增多，商業(yè)民用柴油需求繼續(xù)小幅增長。 

    （7）煤油需求平穩(wěn)增長 

    下半年，居民消費(fèi)意愿增強(qiáng)有利于航空出行增加；人民幣逐步升值也將支撐出國旅游保持旺盛；高鐵運(yùn)行事故頻發(fā)，后續(xù)高鐵項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度將放慢，高鐵對(duì)民航業(yè)的沖擊短期內(nèi)不會(huì)擴(kuò)大。但同時(shí)，從8月1日開始，國內(nèi)煤油價(jià)格實(shí)施了與國際接軌的定價(jià)機(jī)制，煤油出廠價(jià)較上半年明顯走高的可能性較大，且航煤價(jià)格上漲的成本短期內(nèi)難以全部轉(zhuǎn)移到消費(fèi)終端，航空公司的利潤空間也將受到擠壓，不利于航線數(shù)量的增加；另外，去年四季度煤油消費(fèi)量虛高，也將拉低今年下半年煤油消費(fèi)的增速。綜合考慮上述因素，預(yù)計(jì)下半年民航客運(yùn)周轉(zhuǎn)量將達(dá)到2351億人•千米，同比增長11%，煤油表觀消費(fèi)量約為1055萬噸，同比增長9%。 

    3.下半年成品油需求量預(yù)測 

    下半年世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，隨著穩(wěn)健的貨幣政策逐步見效，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長平穩(wěn)減速，占國內(nèi)成品油消費(fèi)50%以上份額的車用油品需求增長將顯著放緩，建筑施工、工礦企業(yè)、水路運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸、商業(yè)民用等行業(yè)柴油需求僅小幅增加，而農(nóng)用車、發(fā)電、漁業(yè)柴油需求將出現(xiàn)負(fù)增長。結(jié)合各相關(guān)行業(yè)用油發(fā)展的分析預(yù)測，扣除外航外輪加油，并考慮到替代燃料的影響，預(yù)計(jì)2011年下半年國內(nèi)成品油表觀消費(fèi)量（統(tǒng)計(jì)局口徑）為1.36億噸，同比、環(huán)比分別增長5%和7%，消費(fèi)柴汽比為2.15，較2010年同期的2.25明顯偏低。2010年全年成品油需求量將達(dá)到2.62億噸，同比增長6.6%，顯著低于2010年11.8%的增幅。 

    4.國內(nèi)成品油資源供需平衡預(yù)測 

    按照國內(nèi)各煉廠擴(kuò)能現(xiàn)狀和計(jì)劃來看，預(yù)計(jì)2011年全國新增煉油能力約3100萬噸。2011年兩大集團(tuán)將新增一次加工能力近1500萬噸，其中廣西北海煉廠、安慶石化等合計(jì)840萬噸/年的能力集中在下半年投產(chǎn)。3月份國家出臺(tái)了《產(chǎn)業(yè)架構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》，明確了在2013年前淘汰200萬噸/年及以下常減壓裝置，此舉將推動(dòng)地方煉廠在2011年擴(kuò)大煉油規(guī)模。上半年，山東地?zé)捯延袞|明石化、亞通石化480萬噸/年新增能力投產(chǎn)；下半年將有華星石化等合計(jì)1100萬噸/年的新增能力投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2011年地?zé)拰⑿略瞿芰��?600萬噸。

　　根據(jù)國內(nèi)各煉廠現(xiàn)狀及新增能力情況，按主營單位及地方煉廠均保持與上半年相同的開工率測算，下半年國內(nèi)成品油產(chǎn)量為1.35億噸，與市場需求量基本相當(dāng)，全國成品油市場將保持供需基本平衡態(tài)勢。