2008年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

　　據(jù)預(yù)計(jì)，2008年我國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行環(huán)境依然良好，全行業(yè)總體仍將保持較高景氣度。銀行放貸動(dòng)能強(qiáng)烈與信貸調(diào)控壓力加大的矛盾會(huì)更趨突出，凈息差繼續(xù)擴(kuò)大的可能性更大但幅度有限，上市銀行凈利潤(rùn)仍將保持50%以上的較高增長(zhǎng)。業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)圍繞需求變化而展開，新興銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步升級(jí)。高級(jí)人才稀缺、IT系統(tǒng)滯后的瓶頸效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。境內(nèi)外并購(gòu)活動(dòng)將愈演愈烈，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的影響力將進(jìn)一步增強(qiáng)。合規(guī)性監(jiān)管仍是銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有望取得新突破。

　　商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)發(fā)展趨勢(shì)選擇合理的應(yīng)對(duì)策略

　　一、2008年我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定了2008年將實(shí)施從緊的貨幣政策，信貸調(diào)控將更加嚴(yán)格，同時(shí)預(yù)計(jì)后期通脹壓力依然較大，出口增長(zhǎng)會(huì)有所放緩，這些因素都將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)造成不同程度的影響。但總體看來(lái)，2008年我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持又好又快的發(fā)展勢(shì)頭，企業(yè)利潤(rùn)增幅會(huì)有所降低但增長(zhǎng)依然較快，金融市場(chǎng)改革和開放將進(jìn)一步深化，我國(guó)銀行業(yè)的運(yùn)行環(huán)境依然良好。2007年我國(guó)銀行業(yè)的一些重要特征在2008年將有所延續(xù)，同時(shí)還將呈現(xiàn)一些新的情況和問(wèn)題，主要表現(xiàn)如下：

　　1、貸款投向和結(jié)構(gòu)將繼續(xù)調(diào)整。

　　2008年推動(dòng)銀行放貸的因素不會(huì)發(fā)生太大的改變。工業(yè)企業(yè)效益繼續(xù)保持良好，貸款需求將依然旺盛。零售貸款主要是按揭貸款增長(zhǎng)因房?jī)r(jià)因素會(huì)有所放緩，但規(guī)模擴(kuò)張仍然較快。重要的是，2007年連續(xù)加息的正面效應(yīng)在2008年會(huì)更加顯著，這將進(jìn)一步增強(qiáng)銀行的放款動(dòng)力。多數(shù)銀行同時(shí)還有較高的資本充足率為支撐。

    而另一方面，為防止CPI反彈和通脹擴(kuò)散，貨幣政策將維持從緊，監(jiān)管部門對(duì)年度新增貸款的控制將更加嚴(yán)格，預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)目標(biāo)在15%左右。不排除央行繼續(xù)提高法定準(zhǔn)備金率的可能，屆時(shí)一些銀行特別是中小銀行的頭寸會(huì)更加緊張。出于各方面壓力，各行必然要加大對(duì)分支行信貸投放的過(guò)程調(diào)控力度。依然強(qiáng)烈的放貸動(dòng)能與持續(xù)加大的調(diào)控壓力間的矛盾將更加突出。

　　在總量調(diào)控約束下，貸款投向和結(jié)構(gòu)的調(diào)整將成為2008年各商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)選擇。預(yù)計(jì)會(huì)有以下方面表現(xiàn)：一是落后生產(chǎn)能力和高耗能、高污染項(xiàng)目的信貸項(xiàng)目會(huì)明顯壓縮；二是房地產(chǎn)開發(fā)貸款和投資性按揭貸款的比例將有所降低；三是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步控制，但轉(zhuǎn)出票據(jù)的空間已相對(duì)有限。事實(shí)上，貸款需求的旺盛為商業(yè)銀行優(yōu)化貸款投向和結(jié)構(gòu)提供了有利契機(jī)，有助于銀行優(yōu)選信貸項(xiàng)目，提高議價(jià)能力。

　　2、凈息差繼續(xù)擴(kuò)大的可能性更大但幅度有限

    在2007年為銀行利潤(rùn)立下汗馬功勞的凈息差，在2008年仍將扮演重要的角色，但同時(shí)可能出現(xiàn)一些新的不確定因素，影響著凈息差變化的方向和幅度。首先，預(yù)計(jì)后期還有一次加息，如果加息仍是非對(duì)稱的(即活期存款利率不變)，銀行受益會(huì)更大；否則，受益稍小。其次，預(yù)計(jì)定期存款活期化速度將逐漸放緩，分流到股市和債市的活期資金將以同業(yè)存款形式回流銀行，但銀行承擔(dān)的利息成本將有所增加；再次，如果存款準(zhǔn)備金繼續(xù)上調(diào)，不僅降低了非信貸資金的收益率，銀行迫于頭寸壓力還必須調(diào)整生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過(guò)釋放部分盈利來(lái)?yè)Q取流動(dòng)性。綜合各類因素，2008年凈息差繼續(xù)擴(kuò)大的可能性會(huì)更大些，但幅度比較有限。同時(shí)，生息資產(chǎn)規(guī)模在調(diào)控政策影響下，預(yù)計(jì)增速將低于2007年�？傮w判斷，2008年我國(guó)上市銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)雖然會(huì)低于2007年，但仍將保持在50%以上的較高水平。

　　3、業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)圍繞需求變化而展開

　　2008年我國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新仍將層出不窮，各類創(chuàng)新主要圍繞客戶需求的變化而展開。例如，針對(duì)利率調(diào)整的不確定性增加，將加快創(chuàng)新利率衍生金融業(yè)務(wù)，幫助投資者有效管理短期利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)針對(duì)人民幣加速升值，將向出口型企業(yè)開發(fā)更具針對(duì)性的外幣保值和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)；針對(duì)股票市場(chǎng)和資源品價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，推出更多與股票、股指、黃金、石油等掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，以提高客戶理財(cái)收益率；根據(jù)公司客戶的不同特征，在供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、按揭貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域都將繼續(xù)推陳出新，注重市場(chǎng)細(xì)分的同時(shí)加強(qiáng)金融服務(wù)品牌塑造。與業(yè)務(wù)創(chuàng)新密不可分的是服務(wù)手段的創(chuàng)新，如網(wǎng)上開證、電子票據(jù)、電子報(bào)關(guān)、電話銀行、銀企直連等都將成為銀行提升服務(wù)效率、加快業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新突破口。

    除了對(duì)公貸款、按揭貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，近年快速成長(zhǎng)起來(lái)的中小企業(yè)融資、綜合理財(cái)、現(xiàn)金管理等新興銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步升級(jí)。中小企業(yè)融資上，隨著國(guó)家政策的積極鼓勵(lì)、參與者的不斷加入以及銀行自身業(yè)務(wù)組織架構(gòu)的形成，爭(zhēng)搶這一曾經(jīng)被市場(chǎng)冷落的“蛋糕”的時(shí)代將真正到來(lái)。

　　二、中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的對(duì)策

　　針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大，我們首先要合理把握信貸投放進(jìn)度，嚴(yán)格控制中長(zhǎng)期貸款的比例，有效抑制投融資資產(chǎn)的過(guò)快膨脹；二要加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，加強(qiáng)同業(yè)存款營(yíng)銷，積極拓展負(fù)債業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)“搬家”資金的回流，以增加可用資金；三要合理配置資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，新增資金盡量投向流動(dòng)性高、變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)保持資金拆借的靈活性，提高主動(dòng)負(fù)債的操作管理水平。

　　針對(duì)“兩高一資”行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)開始向中小銀行轉(zhuǎn)移，一方面要嚴(yán)格授信審查條件，提高“兩高一資”行業(yè)貸款的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量中適度提高該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)系數(shù)，從嚴(yán)控制貸款利率下浮比例。另一方面要積極研究相關(guān)行業(yè)政策動(dòng)向及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化情況，利用信貸總量調(diào)控的時(shí)機(jī)，從一些不確定性較大的項(xiàng)目中堅(jiān)決退出，進(jìn)一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。

　　針對(duì)美元等外幣資產(chǎn)(負(fù)債)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)將持續(xù)加大，我們首先要加強(qiáng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理重要性和緊迫性的認(rèn)識(shí)，細(xì)化匯率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度及操作規(guī)則，強(qiáng)化外匯業(yè)務(wù)內(nèi)審管理；二要推進(jìn)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理電子化建設(shè)，增強(qiáng)對(duì)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控；三要促進(jìn)匯率衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，在產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制、平盤方法、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)及市場(chǎng)營(yíng)銷等方面加強(qiáng)能力建設(shè)；四要加速經(jīng)營(yíng)國(guó)際化進(jìn)程，積極與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)開展合作，引進(jìn)國(guó)外成熟的報(bào)價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

    除此以上幾類風(fēng)險(xiǎn)外，還有一些風(fēng)險(xiǎn)值得各商業(yè)銀行密切關(guān)注。例如，中小企業(yè)融資在征信、擔(dān)保、司法等外部環(huán)境方面仍然存在缺陷，各銀行需要進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平和內(nèi)控能力；一些集團(tuán)客戶存在公司治理效率不高、偏離主業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)互為擔(dān)保、多頭授信等問(wèn)題，各銀行應(yīng)建立專門的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)追蹤和通報(bào)制度，密切關(guān)注其現(xiàn)金流變化，防范資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)；在多年持續(xù)的高增長(zhǎng)之后，未來(lái)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)周期性調(diào)整，各銀行要重點(diǎn)關(guān)注周期性特征明顯的行業(yè)信貸，防止不良貸款反彈。