鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)分析

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：如今，中國(guó)已經(jīng)啟動(dòng)了自己的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，這個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)正在爭(zhēng)取更多的鋼廠和貿(mào)易商加入。“想借助現(xiàn)貨交易平臺(tái)掌握未來(lái)鐵礦石定價(jià)機(jī)制的主動(dòng)權(quán)，但是否成功要取決于這一平臺(tái)的交易規(guī)模。”

    國(guó)是目前全球進(jìn)口鐵礦石數(shù)量最多的國(guó)家，但卻是國(guó)際鐵礦石定價(jià)權(quán)上的“小國(guó)”。近年來(lái)，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格連續(xù)上揚(yáng)，大大增加了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本。在爭(zhēng)取定價(jià)權(quán)的同時(shí)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極通過(guò)海外投資等方式掌握優(yōu)質(zhì)資源,開(kāi)辟新的供應(yīng)渠道,加強(qiáng)上下游合作，減少對(duì)礦業(yè)巨頭的依賴。與此同時(shí)，我國(guó)應(yīng)提高鋼鐵行業(yè)集中度,提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)性,規(guī)范市場(chǎng)秩序,建立良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，早日從鋼鐵大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)殇撹F強(qiáng)國(guó)。 

    2012年1月，醞釀已久的中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)啟動(dòng)。 

    2012年1月16日，中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)啟動(dòng)儀式在北京舉行。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、五礦化工進(jìn)出口商會(huì)和北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所為發(fā)起方，寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼、河北鋼鐵、中鋼等鋼廠和貿(mào)易商參與其中。 

    日后中鋼協(xié)在鐵礦石指數(shù)制定中，將吸收現(xiàn)貨交易平臺(tái)上的數(shù)據(jù)。此前，中鋼協(xié)于2011年10月推出了中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)，目前運(yùn)行正常。 

    述平臺(tái)的交易品種，主要為市場(chǎng)主流的63.5%粉礦、62%粉礦、65%球團(tuán)礦、62%塊礦，分為在途現(xiàn)貨和港口現(xiàn)貨。 

    挑戰(zhàn)現(xiàn)有礦價(jià)機(jī)制 

    我們希望基于北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的價(jià)格指數(shù)，能夠更好地反映市場(chǎng)的真實(shí)狀況。鐵礦石現(xiàn)貨平臺(tái)發(fā)展到一定程度后，將會(huì)形成一個(gè)基于現(xiàn)貨交易的鐵礦石指數(shù)。“現(xiàn)有的鐵礦石定價(jià)機(jī)制由傳統(tǒng)的年度定價(jià)轉(zhuǎn)變?yōu)榧径榷▋r(jià)、月度定價(jià)和即期定價(jià)，當(dāng)月定價(jià)貿(mào)易占比70%，廣泛采用普氏指數(shù)作為基準(zhǔn)，執(zhí)行一年來(lái)受到中日韓歐等鋼企和貿(mào)易商的質(zhì)疑。 

    力避“鐵礦石金融化” 

    因?yàn)槠帐现笖?shù)越來(lái)越受到各方爭(zhēng)議，必和必拓正試圖在新加坡推出鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)。 

    對(duì)于將打上國(guó)際礦商烙印的上述新加坡交易平臺(tái)，國(guó)內(nèi)鋼企最大的顧忌在于其意欲實(shí)現(xiàn)的“鐵礦石金融化”，而這也是中鋼協(xié)等所強(qiáng)烈反對(duì)的。據(jù)悉，金融資本進(jìn)入交易平臺(tái)后，意味著將交易放大，價(jià)格將劇烈震動(dòng)，違背了中方力求穩(wěn)定鐵礦石交易的初衷。 

    如今，中國(guó)已經(jīng)啟動(dòng)了自己的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，這個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)正在爭(zhēng)取更多的鋼廠和貿(mào)易商加入。“想借助現(xiàn)貨交易平臺(tái)掌握未來(lái)鐵礦石定價(jià)機(jī)制的主動(dòng)權(quán)，但是否成功要取決于這一平臺(tái)的交易規(guī)模。”有媒體報(bào)道稱。 

    國(guó)際三大礦商“沉默” 

    盡管得到鋼廠的積極參與，但中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)發(fā)起會(huì)員名單中卻未見(jiàn)國(guó)際礦商的身影。 

    這是一個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)，我們和國(guó)際礦商進(jìn)行過(guò)很多次溝通，也向他們發(fā)出了邀請(qǐng)。 

    面對(duì)中方的積極策略，三大礦商沉默以對(duì)。交易所啟動(dòng)儀式上，必和必拓公司、淡水河谷公司均缺席，到場(chǎng)的力拓等公司代表則表現(xiàn)謹(jǐn)慎。 

    平臺(tái)的建立僅僅是雙方博弈的第一步。”國(guó)內(nèi)一家鋼廠人士表示，必和必拓希望把現(xiàn)貨交易平臺(tái)建立在新加坡，實(shí)際上是期望把新加坡變成一個(gè)鐵礦石價(jià)格形成中心，進(jìn)而把鐵礦石做成期貨市場(chǎng)，這對(duì)鋼鐵企業(yè)非常不利。從目前的情況看，中方搶占先機(jī)的舉動(dòng)，實(shí)際上是希望借助現(xiàn)貨交易平臺(tái)掌握鐵礦石定價(jià)機(jī)制的主動(dòng)權(quán)。 

    是否成功取決于這一平臺(tái)的交易規(guī)模，供需雙方缺一不可。這意味著，光有鋼廠、貿(mào)易商還不夠，處于市場(chǎng)壟斷地位的國(guó)際三大礦商能否參與非常關(guān)鍵。但從必和必拓籌建新加坡環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)這個(gè)舉動(dòng)可以看出，國(guó)際礦商不可能輕易放棄這一陣地。像此前國(guó)內(nèi)鋼廠可以選擇退出必和必拓現(xiàn)貨交易平臺(tái)計(jì)劃一樣，國(guó)際礦商也會(huì)采用同樣的消極舉措來(lái)抵制中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)。